Page 5 - 源富雙月號 Insurance & Financial Planning 2018 Marl/Apr

專題討論 4
MAR / APR．ISSUE 2018

1 「即享」 「終生」 公共年金發展時間表

公共年金計劃主打「即享」、「終生」，只要退 2011年 「公共年金」概念由民主黨成員羅致光提出
休人士合符年齡資格便可提出申請。按證公司將以一
筆過形式，接受申請人的儲蓄資產（保費），隨後保
證每月向投保人派發指定金額（連利息）的年金，並 2016年 時任政務司司長林鄭月娥指公共年金方案可行，建
保證終生發放至百年歸老，情況猶如投保人自製「長 議社會多作討論
糧」，幫助長者應對長壽風險。
時任特首梁振英的《施政報告》提出研究公共年金計
2 低門檻 高回報 2017 年 劃的可行性，按證公司其後就公共年金計劃的建議展
1月
開設計和可行性研究
計劃下，每名投保人投保額以5萬港元為下限，
100萬港元為上限。業界普遍認為5萬元屬低門檻，較 計劃得到按證公司董事局同意，公布了終身年金計劃
2017 年 的暫定設計要點，並委任了獨立顧問進行驗證和核實
容易吸引退休人士，料市場反應熱烈。另外，計劃的 4月
內部回報率達4%，假設投資100萬港元，估計一名65
歲男性每月可獲5,800港元，領取14年便回本；一名65
歲女性每月只獲5,300港元，領取15.6年就能回本。加 2017 年 有關顧問確認按揭證券公司的計算整體上穩妥
5月
上按證公司具有官方背景，對於投資心態保守的長者
來說可謂一大福音。
着力籌備，包括向保監局申請牌照，同時亦已邀請全
2018年 港約20間零售銀行參與銷售工作
3 設身故保障及退場機制 初

因應投保人對因早逝導致價值損失的擔憂，計劃
設有「身故保障」，投保人可獲保證發放合共金額等 2018年 將公布銷售安排，預計下半年出爐
同已繳保費105%期數的每月固定年金。如投保人「提 7月
早」身故，其受益人可選擇繼續每月收取餘下期數或 鄰近地區例子：新加坡
一筆過現金。計劃同時設有退場機制，長者在未取得
105%回報前，可根據折算率套回保費，提早退出計 公共年金計劃在全球並不常見，其他國家或地區，如美國、
劃。 英國、澳洲等的年金產品均由私人市場提供，而除了香港以外，
新加坡的CPF Life of Singapore則是少見的公共年金。以下為該
詳情待今年下半年公布 年金產品的詳情：
參與 強制要求所有於1958年後出生，且於中央公積金退休保
了解過公共年金的特色後，相信大家也想知道該 性質 障戶口（CPF，與香港的MPF類似），結存達6萬新加坡元
計劃的實際操作情況。而按政府與按證公司現時公布 （約33萬港元）或以上的新加坡公民或永久居民參加。
的資料顯示，預計計劃出爐後，長者須先向按證公司 入場 投保人不能自行選擇由CPF戶口撥入年金計劃的金額，
旗下的香港年金公司進行認購意向登記，並提供意向 門檻 金額將按其所選擇的年金方案而定；上限為2 4 .9 萬
金額、屬意經銷銀行及個人資料等，其後將會獲得分 新加坡元（約年1,367萬港元）。
配，但數額多少須視乎分配機制。 回報 計劃回報會受利率變動，以及參與者平均壽命等因素影
響，所以計劃不設保證利率回報。
計劃規模方面，暫定首批預計發行金額為100億港 派發 參加者可於65歲至70歲期間，選擇開始接收每月派發的
元，而且設定投保額下限為5萬元，上限為100萬元。 年齡 年金，每延遲1年接收，其後每月派發的年金金額最多可
若100億元批次額度獲超額認購，香港年金公司將按公 增加7%。
平方式分配，惟該公司目前仍在研究抽籤或平均分配 遺產 參加者離世後，其年金計劃如有剩餘資金，將轉交予其
兩種形式，亦會考慮在風險承受能力下加大額度。 繼承 繼承人。