Page 7 - 源富雙月號 Insurance & Financial Planning 2018 Marl/Apr

專題討論 6
MAR / APR．ISSUE 2018

未雨綢繆，積極善用時間，為退休儲備增值。
公共私營年金各具特色 另外，面對市場環境變化日漸加劇，單一產品往往難以
滿足實際的退休生活需要。因此，無論大家選擇私人市場的
透過上述對私人市場和公共年金產品的概括比
較，可以見到前者擁有較大的靈活性，例如投保年齡 年金產品，還是公共年金，最好能夠「多手」準備，在年金
更寬，而投保金額上限亦可高於100萬港元，故可讓 以外透過其他途徑為財富增值，並且安排充足的保障，從而
不同年齡人士因應其財政狀況和退休規劃作彈性處 令整個退休儲備方案更多元化，如此一來自然就能退而無
理，透過選擇適合自己的產品為個人及家人提供更妥 憂。
善的保障。
至於公共年金則主要為65歲或以上已退休或即將 買年金看
退休人士而設，按目前的產品設計而論，其彈性相對
較低，但亦相對簡單，讓投保人能較易掌握產品內容 $
與安排。加上公共年金的保障期為終身，與大部分私 「內部回報率」？
人市場年金只能保障投保人到80或100歲存在分別， 在選購年金產品時，大家可能會接觸到「年金率」
相信對不少渴望能獲得長期保障的人士具吸引力。
或「內部回報率」（Internal rate of return）等字眼。
及早綢繆 退休無憂 由於年金是一種派息兼派本的產品，當投保人收取年金
時，其本金亦會相應減少，所以年金率是指投保人每年
既然私人市場和公共年金產品各有特色亦各有限 支取年金金額佔其本金的比率。
制，大家宜按個人需要和目標的退休生活開支，選擇 至於內部回報率則是指保費收入經過投資滾存後所
適合自己和家人的產品。惟要注意的是，因公共年金 得的回報，猶如實際投資回報率。所以大家不要把兩者
的投保年齡為65歲或以上，如果大家尚屬年輕，便應
混淆，或錯誤地以年金率與其他產品回報作比較。

多元渠道助財富增值

公共年金的推出無疑令大眾更留意年金產品，並起着
刺激作用，令私人市場的年金產品更多元化及更切合客戶
需要。不過，除了年金及大部分打工仔均有份的強積金
（MPF）外，其實市場上還有不少專為年長或退休人士而設
的理財產品，以下便為大家簡介其中一二：
安老按揭 銀色債券
安老按揭亦常被稱為「逆按揭」，其運作模 與股票投資相比，債券往往被視為相對低風
式是讓物業持有人把住宅物業作為抵押品，向貸 險的投資產品，而除了市場上的一般債券產品或
款機構提取按揭貸款，而該物業雖已抵押予貸款 相關基金外，政府先後於2016和2017年推出兩
機構，但物業持有人仍可繼續安居在該物業至指 批銀色債券予年滿65歲的香港市民認購。該債券
定的年期或百年歸老。 為期3年，將每6個月派發一次與本地通脹掛鈎的
如同年金一樣，目前本港私人市場和香港按揭 利息，但息率不會少於2%，而本金將於債券到
證券有限公司亦有推出安老按揭產品，而可貸款的 期時全數付清。
金額和年期則視乎樓宇情況及個別情況而定。
（資料由《經濟日報》提供）