Page 6 - 源富雙月號 Insurance & Financial Planning 2018 Marl/Apr

5 專題討論
MAR / APR．ISSUE 2018

年金絕非新產品

隨着按揭證券公司推出公共年金，令這個
「多人知」而「少人識」的產品再次成為社會熱

話。其實，年金在本港並非甚麼新鮮的事物，部
分銀行和保險公司已銷售多年，所以相信不少有

留意理財投資或保險產品的人士對它早有聽聞，
只是討論和採用的人不多，令產品不太普及。

認識年金者不足3成

有保險機構委託香港大學民意研究計劃，於去年第2季進
行一項以「退休．退憂」為主題的電話調查，結果發現逾7成 私營年金尚未普及
受訪者低估退休所須儲備，而當中更有超過4成人屬「嚴重低
估」，即預計退休所須儲備不足實際所須的一半。另外，調 到底是甚麼原因令年金產品未能成為「主流」及廣
查又發現，有超過3成受訪者表示認識年金，但只有兩成人知 泛應用呢？有市場人士認為，原因之一在於年金產品的
悉沒有期限的年金計劃—即可讓受保人在退休後源源不絕 利潤不高，但卻往往需要高投資管理成本和大量資本與
每月收取一筆金額，不設期限，直至百年歸老。 儲備支持，故甚少保險公司會積極發展有關業務或投放
既然認識年金的人士不足3成，可以想像會選購或採用 資源進行推廣，更遑論設計不同種類的年金產品供客戶
年金產品的人數亦屬偏低水平。根據保監局最新資料顯示， 選擇。
2016年香港新造個人人壽業務的保費約為1,800億港元，惟 另一個原因是現時市場上的年金產品大部分均設有
同期的個人年金新造業務保費卻不足其2%，與上述調查的結 期限，即10年、20年內為受保人提供分期支付保單累
果可謂方向一致。 積金額，而非長享長有，假如受保人的壽命遠超於年金
期限，隨時會面對「斷糧」的困境，因而無法吸引市民
投保相關產品。為進一步了解私營年金產品與公共年金
新造個人人壽業務保費： 產品的分別，以下將嘗試就兩者的回報率、年期及管理
約1,800億港元 費等項目進行比較。

個人年金新造業務保費： 不足2% 投保年齡 私人市場年金* 公共年金
0至80歲不等
（約33億港元） 投保金額 5萬港元起 5萬至100萬港元
年滿65歲
保費繳付期 分期供款或整筆繳付 整筆繳付
新造個人人壽業務保單： 保障期 可達終身 終身
約127萬張 內部回報率 可達4.8-4.9厘 4厘

保費105%
已繳保費101%-110%
身故保障
個人年金新造業務保單： 約佔1.2% * 綜合部分市場產品資訊，僅供參考。詳情請向個別產品供應商
（約1.5萬張） 查詢。

資料來源：保監局〈2016年年度長期保險業務統計數字〉