Page 4 - 源富雙月號 Insurance & Financial Planning 2017 Jul/Ang
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3 專題討論
SEP / OCT．ISSUE 2017
機械人理財
行業新的
競爭對手？
資訊科技改變了各行業的營運模式，例如物流業的物聯網（IoT）、金融業的
金融科技（FinTech），以及保險業的保險科技（InsuTech），無不為所屬行業
帶來各種意想不到的成效和面貌。配合這種發展趨勢，理財策劃工作近年亦開始
引入創新科技，例如熱門議題之一的「機械人理財顧問」（Robo-advisor）便是
最佳的例子。
機械人理財顧問與傳統理財顧問一樣，能夠為客戶提供一 大多由機器主導，成本較少，因而可進一步降低整體所須的
系列的財富管理服務。但有別於傳統的理財顧問，機械 費用，並更易獲年輕的千禧世代接受。而因應這種特點，這
人理財顧問只透過程式，為客戶提供綫上的財富管理服務。 類平台的投資門檻亦往往較低，故能成功開拓年輕人或中產
客戶只須設定各項相關的財管資訊，例如投資金額、風險屬 階層市場。
性等，機械人理財顧問就會利用演算法，在綫上提供自動化
的投資建議，這些建議多是投資組合管理上的建議。 著名金融機構 相繼開展新模式
低投資門檻 合中產或年輕人 由於機械人理財顧問具有不少優勢，故它在短短幾年間
獲得長足的發展。據了解，機械人理財顧問最早於2010至
在運作上，機械人理財顧問大多以網上問卷形式，了解 2012年間已經出現，並於美國一帶興起。而根據 PwC《2016
投資者的基本資料，包括家庭收支、投資目標、風險承受意 資誠全球財富管理調查報告》，全球資產管理規模將在2020
向等，然後再結合市場數據，以電腦運算及分析，為投資者 年達到101.7兆美元。在這龐大的市場中，不少銀行及金融機
制定一套個人化兼收費相對低廉的投資組合。 構亦開始引入機械人理財顧問，希望可借助先進科技，在市
在這個情況下，投資者能減省顧問費用，而在數據化的 場上分一杯羹。其中美國便有數間金融機構成為提供機械人
過程中，亦鮮會被市場情緒及氣氛影響，所以得出來的結果 理財服務的先導者，協助投資客戶建立合適及個人化的投資
亦較理性。 組合。
機械人理財顧問的顧問費相對較低，原因在於運作程序
