Page 5 - 源富雙月號 Insurance & Financial Planning 2017 Jul/Ang

專題討論 4

SEP / OCT．ISSUE 2017

例如全球最大基金管理公司貝萊德（BlackRock）於2015
年以2億美元，收購機械人理財顧問公司FutureAdvisor，而美國
最大的證券零售商和投資銀行之一美林證券（Merrill Lynch）也
準備引入機械人作財務顧問；美國知名券商嘉信理財（Charles
Schwab）也推出自主研發的機械人理財工具，在短短3個月內，
便已吸引了33,000個帳戶和24億美元資產。至於其他機構，如
富達、摩根大通、高盛等，同樣顯示出與這些平台合作的欲望，
積極進行各類收購及投資。

機械人管理總值 增長驚人

根據花旗銀行研究報告指出，2012年的機械人理財並未普及，其管理的資產幾乎為零；但至
2015年底，已達187億美元！花旗更預計，相關資產總值在未來10年，可望增長5萬億美元！可見
未來理財顧問市場中，機械人理財顧問將佔一席重要地位。
想知道這類平台或顧問公司有何特色？以下就列舉部分例子，讓大家能對機械人理財顧問有
更進一步的了解

全球知名機械人理財顧問公司 FutureAdvisor

Wealthfront 由兩名前微軟的程式設計員於2010年創辦，總部位於美國
最早的智能投資顧問之一，原名為Kaching，其後於2011 三藩市。公司主要為客戶提供投資組合意見，也如其他理財公
年更名為Wealthfront並發布官方網站平台。該公司根據投資 司一樣，為客戶度身訂造個人投資規劃，包括股票債券、定期
者的風險偏好，選擇一籃子ETF（交易所交易基金），涵蓋 重組等。2015年，FutureAdvisor獲全球最大的基金管理公司
美國和國際股票、債券、房地產基金等。它的投資理念基於現 貝萊德（BlackRock）以2億美元收購。
代投資組合理論，着重對大類資產的配置，而不是個別股份的
選擇。企業於去年宣布運用AI科技，追蹤大眾的消費習慣，根 Betterment
據用戶的風險忍受度、常用資金流向，提供投資建議。
最早的智能投資顧問之一，它的投資理念與Wealthfront類
Personal Capital 似，也是着重於多元化大類資產的配置，但更着重於用戶介面
於2009年在美國加州創立 ，主要服務為提供個人投資諮 的設計和投資過程的自動化。用戶只須在綫上填寫基本個人資
詢及為用戶管理財富，向他們提供金融建議及投資規劃。透過 料、投資目標等，就能取得個人化的投資組合建議。客戶可隨
其網上應用程式，用戶能瀏覽交易與貸款紀錄、查看個人投資 時利用手機應用程式，查看最新情況，從而調整資產配置。現
活動，目前用戶數量估計超過1萬人 。 時，Betterment在美國擁有17萬名客戶，於2016年宣佈完成1
億美元的E輪融資。

理財機械人 0 187億美元 >> 億美元
所掌控之資產
2012年 >> 2015年

花旗集團研究報告指出，理財機械人所掌握的資產從2012年的幾乎是0，增加到2015年底的187億美元。