Page 7 - 源富雙月號 Insurance & Financial Planning 2017 Jul/Ang
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專題討論 6
SEP / OCT．ISSUE 2017
台灣機械人理財同步發展 ▲ 台 灣容許業界在一定條件下，可由機械人顧問自動替客戶找
出最適合的投資組合。
其實，機械人理財顧問除了在內地發展迅速外，就連
台灣，當地的金融監督管理委員會（金管會）於今年8月亦讓
證券投資顧問業界，以自動化工具提供投資顧問服務，容許
業界在一定條件下，可由電腦系統，即機械人顧問，自動替
客戶找出最適合的投資組合，以至止賺與止蝕。
配合有關新安排，當機械人理財服務執行「再平衡交
易」（Rebalancing）時，可由以往「逐筆徵詢客戶」變成可
「自動執行」，令當地機械人理財服務由顧問諮詢型發展為
資產管理型。
雖然台灣目前提供「機械人顧問」自動化投顧服務的金
融機構僅有1家，截至今年8月初，其客戶數目只有600人，而
管理資產規模亦僅約新台幣 1,400 萬元。但台灣金管會說，
機械人顧問操作的投資工具沒有特別準則，目前都是基金，
而市場還有不少業界申請提供相關服務並已獲得批准。因此
可以推斷，有關服務將陸續變得普及。
傳統理財顧問 Vs 機械人理財顧問
傳統理財顧問 機械人理財顧問
優勢 •人與人的情感連結較佳 •短時間內根據客戶資料度身訂造投資組合
劣勢 •進行更廣泛的資產配置
•實時通知用戶組合變化
•數據為先、絕對理性
•要從數千隻股票和債券基金中選出投資者 •電腦往往不及真人具彈性，未必可以處理特殊例子。
最需要的投資產品，過程相當耗費精力。 •網絡安全問題，例如個人資料外洩等。
•缺乏與人的連結
總結
儘管機械人理財顧問看似優點多多，但由於「它」始終是由程式驅動，故面
對一些特殊或較複雜的情況，是否能像人類般提供彈性，仍然是不少人對它有所
保留的原因。加上隨着資訊科技的應用日益普及，個人私隱與網絡保安亦成為大
眾關注的議題，一切由機器主導的理財顧問形式，是否可以消除投資者的疑慮仍
有待觀察，但至少相關機構及開發商需要加強有關方面的配置，才能獲得客戶的
信任。
（節錄自《香港經濟日報》）
