Page 6 - 源富雙月號 Insurance & Financial Planning 2017 Jul/Ang

5 專題討論

SEP / OCT．ISSUE 2017

機械人理財風氣蔓延亞洲

除了美國，全球不少國家的金融機構亦已展開機械人
理財這套嶄新的運作模式。例如加拿大蒙特利爾銀行積極
布局，宣布啟動綫上機械人理財顧問平台；英國的巴克萊銀
行、蘇格蘭皇家銀行、勞埃德銀行、西班牙的桑坦德銀行也
紛紛在2016年宣布引進機械人理財服務。連番舉動，顯示出
金融界看好機械人理財的前景，亦意味着新一輪「革命」正
在醞釀。
另外，乘着這股浪潮，中國市場亦慢慢出現機械人理財
顧問公司。其中比較著名的為北京聚愛財科技有限公司，該
公司於2014年成立，並創立出以機械人理財為核心的理財工
具，同樣透過大數據及程式化的投資算法，助投資者進行科
學化的資產配置，為客戶財富增值。不過，比起其他歐美地
區，中國的機械人理財發展尚未成熟，未來仍要面對監管、
市場轉變、技術配合等考驗。

半人半機器乃未來方向？

提到機械人理財顧問在內地的發展，不得不提早前有創
新型金融科技企業在港推出首款智能投資顧問的手機應用程
式—「有魚智投」，令專業或新手投資者能有效率地進行
全球資產配置。
目前市場上的智能投顧類產品功能主要透過投資者輸入
的投資金額、風險屬性等，由機械人理財顧問以演算法，為
投資者提供投資組合建議。不過，有關功能相對較為單一和
初階，底層資產以區分資產類別、靜態配置ETF指數追蹤基金
為主，大多採用「由上而下」的資產配置策略。
至於該手機應用程式則在這基礎上，採用「由下而上」
的配置策略，並加入優秀基金管理人方式，讓用戶可透過基
金管理人的主動管理能力和經驗，獲得更專業的服務及更理
想的回報。因此，有關方式可說是將機械人理財顧問與傳統
理財顧問的優勢合而為一，提高投資成效。
雖然加入了基金管理人，但由於部分工作仍由機器處
理，故該手機應用程式的交易費用仍較傳統渠道低，僅在1至
1.5%之間，相信對不少投資者來說具相當的吸引力。
目前，「有魚智投」已與全球13家一綫資產管理人簽訂
正式協議，從這些管理人旗下甄選出343隻基金放在其平台上
供交易。這些基金的認購門檻不超過800美元，部分更低至
120美元，充分體現機械人理財顧問所帶來的便捷與收費低廉
的優勢。