如何善用退休金養老？

保寶大少同舊同學食飯，同學話媽咪今年年底就會退休，有一筆退休金，問大少有乜好介紹？
大少諗一諗，就提議不如做份年金，因為管理得好，就可以當出糧咁每個月都有固定收入直至一百歲，應該都唔錯。
假如伯友做份100萬年金計劃，每個月大概都可以攞返七千幾蚊，咁應該都夠駛啦。
係喎，要早啲話埋俾保寶爹地同媽咪知，等佢哋做定準備都好喎!

Q：年金在退休策劃裡有甚麼功能？

年金在退休策劃中有非常重要的功能。年金可把個人累積的財富轉化為定期的現金流，用以支付基本生活需要，包括服裝、食物及互聯網服務費與租金等恒常開支。退休人士普遍不願意付出太多心力於監察投資組合，但又想獲得穩定的現金流，年金就是最能迎合他們需要的工具。

Q: 年金有哪些不同的類別？

年金種類繁多，並以混合配搭形式分為下列四類： 定期繳費或整筆支付：部份年金需要定期繳費，而其他則需要整筆支付。 延期或即期：延期年金的投資者可於一個設定的時間開始提取金錢。即期年金則會即時作出付款。 固定期間或終身：香港大部份年金屬於固定期間類別，即是在設定的年期內提供退休入息。終身年金則付款至投資者去世為止。 固定或變額：購買固定年金者會獲支付固定的入息比率。而購買變額年金者並無回報保證，因此涉及風險。

Q：是否所有退休計劃都需要包括年金計劃？

購買年金與否取決於個人的財務狀況。部份人士甚至未必有足夠資金作為應急基金，又如何有能力購買年金？財務策劃師亦應牢記年金的固定付款未必足夠填補通脹，會削弱客戶的購買力。

Q：財務策劃師應如何把年金納入客戶的退休計劃中？

年金應佔退休投資組合的多少個百分點？ 財務策劃師應在退休投資組合內準備四項基金，包括應急開支、醫療及健康護理開支、基本生活需要開支及滿足期望的支出。購買年金的目的是滿足客戶的基本生活需要，絕對不應用於支付如醫療及健康護理等大額開支。其實，在退休投資組合內為年金設定特定的比率是一種誤解，因為每個人需要的金額都不盡相同。財務策劃師可就客戶的每年生活開支乘以預期壽命來計算所需的年金投資額。

Q：你認為香港年金公司的終身年金計劃吸引嗎？

我認為它確實非常吸引。由於政府出資以支付該計劃的營運成本，令回報率能夠達到4%的理想水平。該計劃會即時向領受年金者付款，直至他去世為止，令它成為市場上絕無僅有的選擇。同樣吸引的是壽命較長的人士會最為受惠。以繳付100萬港元保費計算，投資者會在80歲時累積收取保費的105%，到90歲時，收取的款項便會達到 174萬港元。

Q：這項年金計劃為財務策劃業帶來了哪些機遇？

它帶來了巨大的機遇。事實上，政府正在免費為保險公司開放終身年金市場。隨著政府大舉推廣，市民對終身年金的意識增加，令保險業更容易銷售終身年金。較富裕的長者可在私人市場購買更大金額的年金。我預期保險業將會推出更多條款吸引的終身年金。

Q：財務策劃師向客戶提供有關這個終身年金計劃的建議時，應注意哪些地方？

財務策劃師應明白購買年金者都是長者，他們在作出決定時有其困難之處，而且理解能力亦有別於我們。財務策劃師可參考國際證監會組織（IOSCO）發表的「年長投資者的弱點」（「Senior Investor Vulnerability」） 報告，認識如何照顧弱勢客戶的需要。 政府規定銀行要在銷售終身年金時進行錄音，以確保中介人有解釋年金的特性及在一旦發生糾紛時作為證據。然而，這項措施不能幫助客戶理解有關產品涉及的風險。財務策劃師應好好提升自己的輔導技巧來深入了解長者的需要，從而更有效地向他們解釋這項公共年金計劃。

(Add the chart of P.14 per attached) 資料節錄自Advisors Today (Volumn 1, 2018)